Darum ist Factoring für Mittelständler wirtschaftlich relevant

Bankkredite bleiben aktuell schwer zugänglich, vor allem für KMU. Alternativen wie Factoring werden damit wichtiger. Sie schaffen sofortige Liquidität, reduzieren Ausfallrisiken, verbessern die Bilanz und ermöglichen Wachstum ohne neue Schulden. Kurz: Unternehmen werden unabhängiger von Banken und wirtschaftlich widerstandsfähiger.

Mittelständler zögern aktuell weiter bei Investitionsentscheidungen. Ein zentraler Grund: Die Barrieren bei klassischen Bankkrediten sind für den Mittelstand nach wie vor hoch. Fast 40 Prozent der befragten KMU der aktuellen KfW-ifo-Kredithürde bewerten das Verhalten der Banken in Kreditverhandlungen als restriktiv. Angesichts dieser Zurückhaltung, und weil eine Entspannung erst mit einem belastbaren Konjunkturaufschwung zu erwarten ist, gewinnen alternative Finanzierungswege zunehmend an Bedeutung. Darunter auch Factoring.

Beim Factoring handelt es sich um eine objektbasierte Finanzierungsmethode, bei der ein Betrieb seine offenen Forderungen aus Leistungen und Lieferungen direkt nach Rechnungsstellung an einen Factoring-Anbieter verkauft. Dieser zahlt in der Regel 90 Prozent des jeweiligen Rechnungsbetrags direkt an den Betrieb aus – meist binnen 24 Stunden. Damit entfällt das oft wochen- oder monatelange Warten auf Zahlungseingänge der Kunden. Stattdessen entsteht sofortige, planbare Liquidität, die für laufende Kosten, Investitionen oder Wachstum genutzt werden kann.

• Schutz vor Zahlungsausfällen: Beim echten Factoring übernimmt der Anbieter das Risiko von Ausfällen. Heißt: Sollte ein Kunde nicht zahlen, bekommt das Unternehmen dennoch sein Geld. Das erzeugt Planbarkeit und Sicherheit.
• Bilanz- und Ratingvorteile: Verkaufte Forderungen verschwinden aus der Bilanz und werden durch liquide Mittel ersetzt. Nachdem die liquiden Mittel verwendet wurden verkürzt sich die Bilanzsumme und die Eigenkapitalquote steigt. Die verbesserte Quote und stabilere Cashflows wirken sich wiederum positiv auf das Rating bei klassischen Kreditinstituten aus. So machen sich Unternehmen unabhängiger von Banken und erhöhen gleichzeitig ihre Chancen bei der Kreditvergabe.
• Entlastung beim Debitorenmanagement: Factoring-Anbieter übernehmen bei Bedarf das komplette Debitorenmanagement, also die Debitorenbuchhaltung, das Mahn- und Inkasso – d. h. die vollständige Abwicklung der Außenstände. Das erlaubt es den Unternehmen, sich stärker auf ihr Kerngeschäft zu konzentrieren.
• Factoring wächst mit: Die Finanzierung orientiert sich am Umsatz. Steigt der Forderungsbestand, steigt auch der Liquiditätsspielraum. Das macht Factoring attraktiv für Unternehmen mit dynamischem Wachstum, saisonalen Schwankungen oder großen Auftragsspitzen.

• Kurzfristig Liquiditätsbedarf besteht, etwa durch hohe Vorleistungen, längere Zahlungsziele der Kunden oder Großaufträge
• Investitionen, Modernisierungen oder Wachstum anstehen, aber die Bilanz nicht belastet werden soll
• Das Debitorenmanagement aufwändig oder zeitintensiv ist (viele Kunden, häufige Auslandsgeschäfte etc.)
• Das Unternehmen wächst oder Umsatzspitzen abfedern muss
• Bei der Hausbank aktuell keine zufriedenstellende Finanzierung möglich ist

Im Übrigen ist es immer sinnvoll, sich nicht nur von einem Finanzierungspartner und einer Finanzierungsart abhängig zu machen, sondern auf mehrere Standbeine zu setzen. Durch eine Kombination verteilt ein Unternehmen Risiken und gewinnt Flexibilität.